歷時近一年，“創(chuàng)業(yè)板一哥” 寧德時代450億的定增終于落地！

6月22日晚間，寧德時代發(fā)布公告披露定增結(jié)果，本次發(fā)行價格為410元／股，為發(fā)行底價的120．71％，募集資金總額約為450億元。扣除各項發(fā)行費用（不含增值稅），實際募集資金凈額448．7億元。

豪華“定增團”曝光

寧德時代表示，公司在《認購邀請書》規(guī)定的有效申報時間內(nèi)共收到42家投資者發(fā)出的《申購報價單》及其附件。

從公告來看，機構(gòu)投資者對寧王的定價存在不小的分歧。其中南方東英資產(chǎn)管理有限公司申購報價高達462元／股，為最高申購價；出價最低的為諾德基金管理有限公司，申購價格為339．89元／股；二者價差達122元／股。

根據(jù)定增結(jié)果來看，最終共有22名認購對象獲得寧德時代此次戰(zhàn)略配售，陣容堪稱豪華，包括摩根士丹利、摩根大通、國泰君安證券、泰康資產(chǎn)、睿遠基金、高瓴等多家海內(nèi)外知名機構(gòu)。

從獲配金額來看，國泰君安證券、摩根大通銀行、巴克萊銀行分別以46．6億元、40．7億元和33．6億元位居前三；同時國泰君安也成為獲配股數(shù)最多機構(gòu)，共獲配1137．5萬股。而作為寧德時代第八大股東，HHLR管理有限公司－HHLR中國基金（高瓴）獲配73．17萬股，獲配金額約為30億元。

值得一提的是，這已經(jīng)是高瓴第三次參與寧德時代的定增了，其中有兩次的申購報價高于發(fā)行價格410元／股。

此次定增一波三折

事實上，寧德時代的此輪定增并非一帆風順。2021年8月12日晚間，寧德時代發(fā)布了582億元定增募集計劃，主要用于擴充產(chǎn)能和新技術(shù)、材料的研發(fā)和補充流動資金。

彼時，公告一發(fā)出就引發(fā)了市場巨大的爭議。原因是寧德時代此次募資金額巨大，“582億元”不但超過了寧德時代2020年503億元的營業(yè)收入，也將刷新A股歷史上民企定增募資紀錄。

同時，寧德時代并不“缺錢”。截至2021年6月30日，寧德時代持有貨幣資金746．87億元，而彼時距離上一次定增196．18億元資金到位日還不滿18個月。

彼時有網(wǎng)友表示，寧德時代2020年營收才503億，這一下定增582億，很不厚道；還有網(wǎng)友認為公司已經(jīng)飄了，甚至有人提到了當年的樂視網(wǎng)也是用高定增的套路進行出貨。

在不“缺錢”的情況下仍要大手筆融資，不僅投資者“看不懂”，監(jiān)管部門也為此出具問詢函。

2021年9月30日，監(jiān)管層向?qū)幍聲r代發(fā)出了“靈魂拷問”，質(zhì)疑其是否存在“過度融資的情形”。對此，寧德時代發(fā)布了長達70多頁的公告稱，考慮到公司新增電池產(chǎn)能建設(shè)及實施等一系列流程，周期較長，因此需進行前瞻性布局。公司融資是必要的，不存在過度融資。

不過，寧德時代隨后便調(diào)整了定增預案，將計劃募集資金總額從不超過582億元調(diào)整至不超450億元，下調(diào)了132億元，并對涉及的具體定增應(yīng)用方向和資金規(guī)模方面做了調(diào)整。此后這筆定增遲遲沒有獲批的動靜，而寧德時代的股價卻坐上了過山車，先猛漲至 12月692元／股的最高點，隨后一路下跌，在今年5月6日跌至353 元／股，目前股價在500元左右。

這筆定增也在今年4月29日，隨寧德時代一季報的披露，同時獲得證監(jiān)會的批準，如今終于落地。寧德時代方面表示，本次發(fā)行募集資金投資項目均投向公司的主營業(yè)務(wù)，項目的實施有助于公司鞏固現(xiàn)有競爭優(yōu)勢，進一步提升行業(yè)地位，保證公司的可持續(xù)發(fā)展。

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