7月17日，韓國(guó)SK集團(tuán)旗下的兩大能源子公司SK Innovation和SKE&S宣布將合并。當(dāng)日，兩家企業(yè)各自召開董事會(huì)會(huì)議，并表決通過(guò)兩家公司合并案。
據(jù)悉，SK Innovation和SK E&S的合并比例為1：1.19左右。如果合并案在此次理事會(huì)上通過(guò)，兩家公司將于下月召開臨時(shí)股東大會(huì)，啟動(dòng)批準(zhǔn)合并的后續(xù)程序。預(yù)計(jì)合并后將誕生銷售規(guī)模接近90萬(wàn)億韓元（約合4707億元人民幣），資產(chǎn)總額達(dá)106萬(wàn)億韓元（約合5543.8億元人民幣）的超大型能源企業(yè)。
在此基礎(chǔ)上，SK Innovation作為上市公司將向SK E&S股東SK Inc.發(fā)行新股，新股預(yù)計(jì)將于11月20日上市，合并后SK Inc.在SK Innovation的持股比例預(yù)計(jì)將從36.22%增至55.9%。
如果合并計(jì)劃在下月27日舉行的股東大會(huì)上獲得批準(zhǔn)，合并后的公司將于11月1日正式啟動(dòng)。
同日，SK On、SK Trading International、SK Enterm分別召開董事會(huì)，決議合并三家公司。據(jù)悉，SK On是韓國(guó)SK集團(tuán)旗下SK innovation的電池制造子公司。
據(jù)了解，作為重組計(jì)劃的一部分，SK集團(tuán)一直在推進(jìn)能源中間控股公司SK Innovation和核心非上市公司SK E&S的合并。這在進(jìn)一步深化SK集團(tuán)能源領(lǐng)域戰(zhàn)略布局的同時(shí)，也可以幫助 SK Innovation子公司SK On解決資金困難等問題。
此外，SK Trading International將通過(guò)進(jìn)入鋰和鎳等新的礦物貿(mào)易領(lǐng)域來(lái)確保未來(lái)的增長(zhǎng)引擎，而與SK Enterm的合并將為其貿(mào)易業(yè)務(wù)提供必要的存儲(chǔ)能力。
最重要的是，三家公司的合并預(yù)計(jì)將通過(guò)從貿(mào)易和油庫(kù)業(yè)務(wù)中額外產(chǎn)生5000億韓元的EBITDA來(lái)改善利潤(rùn)結(jié)構(gòu)。
資料顯示，SK Innovation主營(yíng)業(yè)務(wù)為電池材料和能源解決方案的研發(fā)與生產(chǎn)，公司一直在推進(jìn)電動(dòng)汽車電池、ESS和熱管理系統(tǒng)等未來(lái)能源業(yè)務(wù)。
SK E&S于1999年從SK Innovation分離出來(lái)，主要業(yè)務(wù)覆蓋可再生能源、氫能、液化天然氣、提供能源解決方案等。合并完成后，新公司將在能源領(lǐng)域擁有更廣泛的業(yè)務(wù)覆蓋和更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
2023年，SK E&S的銷售額為11.2萬(wàn)億韓元（約合585.76億元人民幣），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.3萬(wàn)億韓元（約合67.99億元人民幣）。
值得注意的是，通過(guò)這三家公司的合并，SK innovation的電池制造子公司SK On將能夠進(jìn)一步增強(qiáng)其在原材料保障方面的競(jìng)爭(zhēng)力并確保業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。有業(yè)內(nèi)人士稱，此次重組“服務(wù)于一個(gè)核心目標(biāo)，那就是拯救SK On。資料顯示，僅今年，SK On就需要約7萬(wàn)億韓元（約合366.1億元人民幣）的資本支出。
近年來(lái)SK On 動(dòng)力電池業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，行業(yè)地位穩(wěn)固，出貨量一直穩(wěn)居全球動(dòng)力電池供應(yīng)商第五位，市占率保持在5%左右。
韓國(guó)研究機(jī)構(gòu)SNE Research在7月3日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年1-5月全球電動(dòng)汽車（EV、PHEV、HEV）電池裝車量約為285.4GWh，較去年同期增長(zhǎng)23%。其中SK On裝車量13.9GWh，同比增長(zhǎng)4.2%，排名第四位。
不過(guò)，自2021年底從SK Innovation剝離以來(lái)，SK On一直沒有盈利。2023年，SK Innovation的銷售額為77.3萬(wàn)億韓元（約合4042.79億元人民幣），但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅為1.9萬(wàn)億韓元（約合99.37億元人民幣）。
公司甚至連續(xù)出現(xiàn)10個(gè)季度的虧損。僅2023年，公司虧損就高達(dá) 5818 億韓元（約合人民幣30.43 億元），今年一季度，更是直接虧損3315億韓元（約合人民幣17.34億元），累計(jì)虧損已達(dá)人民幣819億元。由于銷量和價(jià)格下降，SK On今年一季度的銷售額為1.68萬(wàn)億韓元（約合87.86億元人民幣），同比減少了49%。
隨著虧損幅度的擴(kuò)大，SK On首席執(zhí)行官李石熙（Lee Seok-hee）日前發(fā)布了一系列節(jié)約成本和改善經(jīng)營(yíng)的舉措，并將其描述為應(yīng)急管理措施。李石熙在致員工的信中稱，“我們已經(jīng)走投無(wú)路了，必須共同努力。”
而早在今年2月，李石熙在與SK On高層干部舉行的會(huì)議上就曾表示，由于美國(guó)的高利率和全球經(jīng)濟(jì)不景氣，該公司正面臨市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩的危機(jī)，包括首席執(zhí)行官在內(nèi)的所有管理人員都應(yīng)該全力以赴，克服危機(jī)。
不過(guò)，為了緩解財(cái)務(wù)上的壓力，SK On 也采取了多項(xiàng)措施：
今年年初，SK Innovation就計(jì)劃將2024年資本支出預(yù)算（約為9萬(wàn)億韓元，相當(dāng)于約470.7億元人民幣）的超過(guò)80%分配給SK On。
今年3月，在 Inter Battery 2024 峰會(huì)上，SK On 表示，公司已經(jīng)完成了磷酸鐵鋰電池的研發(fā)，計(jì)劃于 2026 年開始生產(chǎn)。而早期，SK On 所生產(chǎn)的電池以三元鋰電池為主。
今年7月初，公司表示將實(shí)施全面的開源節(jié)流措施，包括凍結(jié)所有高管的薪酬等；另一方面，公司積極拓展電池產(chǎn)品以擴(kuò)大市場(chǎng)，尋求盈利空間。
彭博社的報(bào)道指出，此次合并反映出，在電動(dòng)汽車需求增長(zhǎng)放緩而產(chǎn)能激增之際，電池制造商面臨著巨大的挑戰(zhàn)。目前，合并事宜還有些問題待解決，未來(lái)如何發(fā)展值得關(guān)注。
