鋰電世界 從“一窩蜂”到兩巨頭價格戰
過半企業淘汰出局后，產能不降反增。這就是目前鉛酸電池行業的窘態。統計數據顯示，經過多次大規模行業整治，中國鉛酸電池企業數量由2011年以前的2000多家下降到目前的400余家。盡管企業數量銳減，但龍頭企業擴張仍在繼續，國內鉛酸電池產能依舊過剩。上海有色網（SMM)分析師張舒在接受《第一財經日報》記者采訪時稱：“通過環保等政策抑制，國家其實不想讓這個行業發展太快，但現在，企業仍在向這個行業大手筆投入。”
產能過剩重壓之下，以超威動力（00951.HK）、天能動力（00819.HK）為代表的電動車電池龍頭為爭奪市場份額不惜大打“價格戰”，使得行業內的中小企業發展變得舉步維艱。
巨頭野心不減
當其他企業被拒之門外，超威動力等行業巨頭則不遺余力擴充市場份額。“行業集中度的提高，為包括本集團在內的龍頭企業創造出非常有利的發展機會。”超威動力方面稱。超威動力年報顯示，截至2012底，該公司分別在山東、江蘇、河南、浙江、安徽及江西等六個省份建立生產基地，成功將其鉛酸電池年產能的5600萬只增至9000萬只，增幅達60.7%。此外，該公司于去年1月和7月又先后在浙江長興縣和河北新河縣興建新生產設施，落成后將繼續提高其自有產能。
除了自建產能，超威動力還通過策略性并購增擴產能。僅在去年一年，該公司就完成三項收購兼并，分別是收購江蘇永達電源股份有限公司60%的持有權益、收購浙江振龍電源股份有限公司28%的持有權益和向河南屹峰電動車制造公司收購對沁陽市立標隔板有限公司85%的持有權益。而悉數當下的鉛酸電池行業，忙著擴產的并非超威動力一家。
張舒告訴本報記者，鉛酸電池行業的投資肯定是一窩蜂的，“在2011年環保風暴之后，行業就開始出現一窩蜂的投資，在去年部分上市公司年報中，很多規模企業這期間在新建基地。”
張舒還介紹，上述投資的集中時期已經過去，目前新增項目不太明顯，“因為產能過剩已經非常明顯，市場消化不了那么多，有些企業把項目投產的計劃往后推或者干脆不投了”。但接連的投資已經埋下惡果：隨著新增項目的逐步釋放，行業產能過剩頑疾凸顯。根據各省環保部門公布的數據統計，去年底，國內再生企業的產能大概2.56億千瓦時，而去年的產量1.7億千瓦時，產能利用率只有66%，而今年產能還會逐步釋放。
價格戰的“苦果”
上海有色網（SMM)分析師朱榕榕認為，目前，國家有意提倡發展鋰電池，但其本身技術并不成熟，而鉛酸電池仍是目前最安全的選擇，這使得在短期內，鉛酸電池依然存在較大空間。目前鉛酸蓄電池產量還在持續增加，但并不能反映下游電動車、汽車等行業的真實需求。“受產能過剩的影響，像國內電動自行車電池這塊，終端消費還是疲弱，整體訂單情況出現了較大幅度的下滑。”朱榕榕說。
一位不愿透露姓名的鉛蓄電池企業人士稱：“國家對鉛蓄電池的環保要求比較嚴格，各地政府可能為了少出環保事故，會有意限制投資力度，但像超威、天能本身就是當地的利稅大戶，本身品牌也打出來了，是很難限制它擴產的。”
值得關注的是，在鉛酸電池企業數量大幅縮減后，市場集中度大大提高，以電動車電池市場為例，超威動力和天能動力兩大巨頭幾乎二分天下，隨著各自產能不斷加大，其市場份額的爭奪也日趨激烈。據本報記者采訪了解，雙方的“價格戰”從去年年底就已開始，今年更甚。其中，雙方在4月、5月初紛紛下調電動車電池價格，將小電池（48V12AH）價格降至300元/組整數關左右，大電池（48V20AH）降至500元/組上方，6月初，超威再次將電池價格下調，而天能雖然沒有直接調價但給予經銷商更多返利。
“致使今年電池價格連續下降的原因包括很多，但最根本的莫過于行業產能增長過快，而電池需求卻較疲弱，以致企業去庫存降價銷售。”張舒說。實際上，激烈的價格戰不僅導致國內二三線品牌的鉛酸電池廠商銷售壓力增大，兩大巨頭也深受其害。超威動力在其2012年的年報中就坦承，雖然去年電池銷量大幅增加，但自去年第四季度以來，龍頭企業為擴大市場份額而引發了行業的激烈競爭，持續給國內鉛酸動力電池市場售價帶來壓力，進而影響了其更大的銷售增長。
而在固定型和起動型汽車電池領域，雖然目前尚未像電動車電池企業如此集中，但隨著集中度的進一步提升，相似的問題已經隱現。“國家政策這塊，更多是建立環保的要求，再就是想通過消費稅來制止企業打價格戰，但很難行得通，因為政府對市場情況不會過分限制。”在一位業內人士看來，產能過剩最終還是要從環保政策導向轉變到市場競爭的導向上來，這是兩只手如何轉換的問題。